近日，abb發(fā)布公告，宣布將采取重大舉措，聚焦并數(shù)字化行業(yè)發(fā)展、精簡業(yè)務(wù)模式和組織架構(gòu)，提升客戶價(jià)值以及股東回報(bào)。abb集團(tuán)執(zhí)行官史畢福表示：“作為技術(shù)，abb在一個(gè)多世紀(jì)以來推動了眾多行業(yè)的發(fā)展。得益于‘新階段’戰(zhàn)略的實(shí)施，我們所有業(yè)務(wù)在市場的各自領(lǐng)域均位列或第二。為了更好地支持客戶擁抱的技術(shù)革命和數(shù)字化浪潮，我們必須全面聚焦、精簡和重塑業(yè)務(wù)，進(jìn)一步鞏固abb的。此次宣布的舉措將塑造一個(gè)全新的abb，數(shù)字化行業(yè)發(fā)展。”
“abb電網(wǎng)業(yè)務(wù)將進(jìn)一步增強(qiáng)日立集團(tuán)在能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的，同時(shí)日立集團(tuán)也將加強(qiáng)其電網(wǎng)業(yè)務(wù)的地位。本次交易充分體現(xiàn)了我們在過去四年中推動電網(wǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造的價(jià)值?；陔p方在2014年業(yè)已開展的合作伙伴關(guān)系，合資公司在初始階段將確保客戶和團(tuán)隊(duì)的連貫性。”
“為了在今天瞬息萬變的世界中提升競爭實(shí)力，我們將充分授權(quán)各大業(yè)務(wù)部，包括不再沿用傳統(tǒng)的矩陣結(jié)構(gòu)，確保服務(wù)于客戶，并提高決策過程的敏捷性。新的四大業(yè)務(wù)部均為各自領(lǐng)域的者，將充分順應(yīng)客戶的運(yùn)營模式，并進(jìn)一步聚焦人工智能等新興技術(shù)。我們將通過對業(yè)務(wù)模式和組織架構(gòu)的持續(xù)精簡，推動業(yè)務(wù)增長和效率提升?，F(xiàn)有的結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型也將為業(yè)務(wù)增長提供豐富的資源支持。”
“我們的團(tuán)隊(duì)矢志不渝，成就了今天的abb，讓這一切成為可能。創(chuàng)新能力以及包容性文化將依然是我們與眾不同的獨(dú)特優(yōu)勢。我們將進(jìn)一步以客戶為中心，為員工提供有吸引力的發(fā)展機(jī)會，為股東創(chuàng)造價(jià)值。”
abb集團(tuán)董事長傅賽表示：“今天的公告將開啟abb歷史的新篇章。憑借我們的技術(shù)和人才，abb將進(jìn)一步聚焦數(shù)字化行業(yè)，為股東帶來具有競爭力的回報(bào)，包括我們承諾的股息政策。過去五年，abb潛心于公司戰(zhàn)略的執(zhí)行，為我們的業(yè)務(wù)在快速變化的數(shù)字化行業(yè)中脫穎而出并實(shí)現(xiàn)盈利增長奠定了基礎(chǔ)。”
“以往我們認(rèn)為實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的佳方式是在公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)。這一步完成后，我們對電網(wǎng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了評估，決定通過與日立集團(tuán)合作為該業(yè)務(wù)未來的發(fā)展確立佳歸屬。新的abb集團(tuán)將致力于成為以客戶為中心的數(shù)字化行業(yè)技術(shù)，譜寫新的未來。”
剝離電網(wǎng)業(yè)務(wù)，聚焦數(shù)字化行業(yè)
abb今日宣布日立集團(tuán)將收購abb電網(wǎng)業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大與日立的現(xiàn)有合作。雙方達(dá)成交易協(xié)議，以110億美元轉(zhuǎn)讓電網(wǎng)業(yè)務(wù)部的全部業(yè)務(wù)，此金額相當(dāng)于11.2倍企業(yè)估值/運(yùn)營息稅攤銷前利潤。通過出售電網(wǎng)業(yè)務(wù)80.1%的股份，abb初期將獲得約91億美元，此金額考慮到售前凈財(cái)務(wù)杠桿(公司間貸款與現(xiàn)金轉(zhuǎn)移凈額)、但不包括一次性交易成本、剝離相關(guān)成本以及稅收成本等因素。
隨著世界能源格局的快速變化，客戶形勢在發(fā)生轉(zhuǎn)變，融資需求擴(kuò)大，政府影響增強(qiáng)，abb認(rèn)為日立集團(tuán)是電網(wǎng)業(yè)務(wù)理想的所有者。日立是一家*穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)，abb自2014年起就與其建立了強(qiáng)大的合作伙伴關(guān)系。未來，日立將通過拓展新興增長市場和融資渠道等方式進(jìn)一步鞏固該業(yè)務(wù)，在abb此前夯實(shí)的穩(wěn)固基礎(chǔ)上，加速推動電網(wǎng)業(yè)務(wù)邁向新的階段。
自2014年起，abb電網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)顯著增長。近期(2018年第三季度)業(yè)績顯示，該業(yè)務(wù)利潤率達(dá)到目標(biāo)區(qū)間，實(shí)現(xiàn)超過兩倍的利潤率，過去連續(xù)六個(gè)季度第三方基礎(chǔ)訂單獲得增長。
abb在交易初期將持有合資企業(yè)19.9%的股份，以確保無縫過渡。根據(jù)交易協(xié)議，abb可在交易完成三年后出售這部分股份，底價(jià)設(shè)定為議定企業(yè)估值的90%。日立對此19.9%的股份擁有購買選擇權(quán)，底價(jià)設(shè)定為議定企業(yè)估值的100%。
合資企業(yè)總部將設(shè)于瑞士，日立集團(tuán)將保留其管理團(tuán)隊(duì)以確保業(yè)務(wù)連續(xù)性。
自2018年第四季度起至交易結(jié)束，abb的報(bào)告會將電網(wǎng)業(yè)務(wù)列為終止運(yùn)營。因此，abb將報(bào)告3.5-4億美元的擱置成本和其他剝離相關(guān)成本，這些成本當(dāng)前主要作為電網(wǎng)業(yè)務(wù)成本的一部分，從現(xiàn)在起將報(bào)告為集團(tuán)費(fèi)用和其他運(yùn)營息稅攤銷前利潤。上述成本中的絕大部分將在交易結(jié)束前通過轉(zhuǎn)回電網(wǎng)業(yè)務(wù)抵消。此外，abb預(yù)計(jì)將有2億美元費(fèi)用主要用于處理的變電站設(shè)計(jì)、采購、施工總承包(epc)業(yè)務(wù)，計(jì)入非核心及其他運(yùn)營息稅攤銷前利潤。
abb預(yù)計(jì)將產(chǎn)生5-6億美元的一次性非運(yùn)營性交易及剝離成本，以及約8-9億美元的相關(guān)現(xiàn)金稅費(fèi)。該交易預(yù)計(jì)于2020年上半年完成，但需獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)并滿足交易完成條件。abb計(jì)劃通過股份回購或類似機(jī)制，以快速、的方式將出售的80.1%的股份中的全部凈現(xiàn)金收益返還股東，共計(jì)76-78億美元。
精簡業(yè)務(wù)模式及組織架構(gòu)
自2019年4月1日起，abb將不再沿用傳統(tǒng)的矩陣結(jié)構(gòu)，簡化組織架構(gòu)，使四大業(yè)內(nèi)的業(yè)務(wù)部更好地為客戶服務(wù)，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化職責(zé)、提率。
abb新的組織結(jié)構(gòu)將由每個(gè)業(yè)務(wù)部各自全權(quán)負(fù)責(zé)其產(chǎn)品、職能、研發(fā)及區(qū)域的全面運(yùn)營。業(yè)務(wù)部將成為面向客戶的接口，大程度地貼近客戶，提升速度。
集團(tuán)中心將得到進(jìn)一步精簡?；赼bb價(jià)值觀來設(shè)定集團(tuán)的*愿景及戰(zhàn)略，推動資本配置、產(chǎn)品組合和業(yè)績管理，核心技術(shù)和人力投資，abb ability™ 及abb品牌管理。精簡組織架構(gòu)舉措將包括過渡期之后，區(qū)域執(zhí)行委員會在內(nèi)的現(xiàn)有和區(qū)域組織的終止。層面的既有資源將用于強(qiáng)化新的業(yè)務(wù)部。abb中期目標(biāo)預(yù)計(jì)，整個(gè)集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)每年5億美元的成本減支。未來兩年，用于相關(guān)的非運(yùn)營性重組開支將接近5億美元。
根據(jù)客戶模式，打造的四大業(yè)務(wù)部
abb將打造以客戶為中心、具備企業(yè)家精神的四大業(yè)務(wù)部，即電氣業(yè)務(wù)部、工業(yè)自動化業(yè)務(wù)部、機(jī)器人及離散自動化業(yè)務(wù)部、運(yùn)動控制業(yè)務(wù)部。在吸引力和發(fā)展動力的細(xì)分市場中，每個(gè)業(yè)務(wù)部都將在保持或第二的地位排名。
abb*積累的專業(yè)知識、世界的工程與技術(shù)專長以及強(qiáng)大的人工智能和軟件能力，將支持四大業(yè)務(wù)部推出創(chuàng)新產(chǎn)品與解決方案，提升客戶價(jià)值。abb的潛在市場規(guī)模正以每年3.5%-4%的速度增長，到2025年市場規(guī)模將增加1400億美元，達(dá)到5500億美元。
基于通用的abb ability™數(shù)字化平臺，abb各大業(yè)務(wù)部將提供定制化的數(shù)字化解決方案，全面提升客戶價(jià)值。abb ability™還將融合人工智能等新興技術(shù)以及abb自身強(qiáng)大的軟件能力，滿足客戶在瞬息萬變的行業(yè)環(huán)境中對數(shù)字化解決方案日益增長的市場需求。
電氣業(yè)務(wù)部——譜寫安全、智能和可持續(xù)電氣化的未來
該既有業(yè)務(wù)部將提供從變電站到開關(guān)插座的全系列創(chuàng)新產(chǎn)品、數(shù)字解決方案及服務(wù)。abb電氣業(yè)務(wù)部在市場中位列第二，目前其潛在市場規(guī)模達(dá)1600億美元，未來將以年均約3%的速度保持*增長。電氣業(yè)務(wù)部將受益于可再生能源、電動交通、數(shù)據(jù)中心、智能電網(wǎng)和智能樓宇等快速增長的客戶領(lǐng)域。該業(yè)務(wù)部將由現(xiàn)任電氣產(chǎn)品業(yè)務(wù)部總裁梅塔*。在截至2018年9月的12個(gè)月中，電氣業(yè)務(wù)部實(shí)現(xiàn)銷售收入約130億美元(包含2018年6月30日被abb收購的ge工業(yè)系統(tǒng)業(yè)務(wù))。
工業(yè)自動化業(yè)務(wù)部——譜寫安全、智能運(yùn)營的未來
重組后的工業(yè)自動化業(yè)務(wù)部將致力于幫助客戶實(shí)現(xiàn)安全、節(jié)能和日漸增強(qiáng)的自主化運(yùn)營。該業(yè)務(wù)部將包括abb面向特定行業(yè)的集成自動化業(yè)務(wù)、電氣化和數(shù)字化解決方案、控制技術(shù)、軟件和*服務(wù)、以及測量與分析、船舶和渦輪增壓業(yè)務(wù)。工業(yè)自動化業(yè)務(wù)部將在市場中位列第二，其潛在市場規(guī)模達(dá)900億美元，未來還將保持年均3%至4%的*增長。該業(yè)務(wù)部將由現(xiàn)任工業(yè)自動化業(yè)務(wù)部總裁唐維詩*。在截至2018年9月的12個(gè)月中，工業(yè)自動化業(yè)務(wù)部實(shí)現(xiàn)銷售收入約70億美元。
機(jī)器人及離散自動化業(yè)務(wù)部——譜寫柔性制造和智能機(jī)器的未來
重組后的機(jī)器人及離散自動化業(yè)務(wù)部，將機(jī)器和工廠自動化解決方案(主要來自貝加萊)與全面的機(jī)器人解決方案和應(yīng)用結(jié)合。該業(yè)務(wù)將在市場位列第二，并在中國這一重要的、高增長的機(jī)器人市場中位居*。該業(yè)務(wù)部的潛在市場規(guī)模達(dá)800億美元，而且*來看還將以年均6%至7%的速度增長。該業(yè)務(wù)部的數(shù)字化解決方案與服務(wù)將幫助客戶提高安全性、效率、正常運(yùn)行時(shí)間和速度，以滿足客戶對柔性化、集成化制造解決方案日益增長的需求。現(xiàn)任機(jī)器人及運(yùn)動控制業(yè)務(wù)部總裁安世銘將擔(dān)任該業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人。在截至2018年9月的12個(gè)月中，該業(yè)務(wù)部的銷售收入約為40億美元。
運(yùn)動控制業(yè)務(wù)部——譜寫智能運(yùn)動控制的未來
該業(yè)務(wù)部將致力于為客戶提供創(chuàng)新的電機(jī)、發(fā)電機(jī)、傳動和服務(wù)，以及集成化、數(shù)字化的傳動裝置解決方案。在規(guī)模達(dá)800億美元的市場中，abb運(yùn)動控制業(yè)務(wù)部將位列，并擁有的裝機(jī)量，這一市場規(guī)模還將以年均約3%的速度增長。該業(yè)務(wù)部將由現(xiàn)任abb傳動業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的馬騰*。他將于2019年4月1日成為abb集團(tuán)執(zhí)行委員會成員。在截至2018年9月的12個(gè)月內(nèi)，abb運(yùn)動控制業(yè)務(wù)部的銷售收入約為60億美元。
有吸引力的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)
通過大大加強(qiáng)高附加值的解決方案業(yè)務(wù)，減少大額訂單的波動性，提升來自數(shù)字化解決方案，軟件及服務(wù)業(yè)務(wù)的收入，abb將改善其業(yè)務(wù)質(zhì)量，提升在快速增長市場中的競爭力。
abb的投資定位充分反映在以下新的中期集團(tuán)目標(biāo)框架上：每年3-6%可比性收入增長；經(jīng)營性息稅攤銷前利潤13-16%；資本回報(bào)率15-20%；凈利潤100%轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；基本每股收益增長高于收入增長；除去電網(wǎng)業(yè)務(wù)部，包括ge工業(yè)系統(tǒng)(geis)業(yè)務(wù)在內(nèi)，截止2018年9月，abb在過去的12個(gè)月中，產(chǎn)生了大約290億美元的收入。
資本投資分配
abb的可持續(xù)性資本投資重點(diǎn)不變：投資于內(nèi)生的可持續(xù)性增長業(yè)務(wù)，加強(qiáng)研發(fā)和資本投資，以產(chǎn)生有吸引力的回報(bào)；提升可持續(xù)性的股利分配；創(chuàng)造價(jià)值的并購；給股東更多的現(xiàn)金回報(bào)。
隨著出售電網(wǎng)業(yè)務(wù)的完成，abb計(jì)劃將全部現(xiàn)金以快速有效的方式回饋給股東，并采取提升可持續(xù)性股利的政策。在交易完成后，abb計(jì)劃維持其每股股利水平，并將*維持其在市場上“a”級信用水平。
新戰(zhàn)略計(jì)劃
abb計(jì)劃與2018年4季度報(bào)告一同公布期新戰(zhàn)略計(jì)劃。在新戰(zhàn)略計(jì)劃中，abb*人及其四個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的管理團(tuán)隊(duì)成員將提供對市場、戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)和目標(biāo)方面的詳細(xì)觀點(diǎn)和計(jì)劃。
日期修改
基于集團(tuán)的上述變化，abb將信息公布日期修改如下：
· 2018年4季度及全年: 2019年2月28日
·2019年q1及年度股東大會: 2019年5月2日
·credit suisse ag 和 dyal co. llc 作為abb的財(cái)務(wù)顧問，freshfields bruckhaus deringer llp 作為abb的法律顧問。
(原標(biāo)題：abb：塑造數(shù)字化者)